Catégorie : Deals

Joffe & Associés a conseillé Impact Partners, dans le cadre de la levée de son fonds, Impact Growth V, dédié à l’investissement social européen. Cette levée, d’une taille cible de 400 millions d’euros, a déjà atteint plus de 160 millions d’euros lors d’un premier closing.

 

Impact Growth V, géré par Impact Partners, investit dans des entreprises européennes rentables ayant un impact social démontrable, notamment dans l’accès à la santé, la formation et l’économie circulaire. Le fonds a déjà concrétisé deux investissements internationaux : Tekman en Espagne et Carelink au Danemark.

 

Ce fonds se distingue par son originalité et par la clarté de ses ambitions. Conçu sous la forme d’une Société de Libre Partenariat (SLP) et labellisé Article 9 dans le cadre de la réglementation SFDR, Impact Growth V combine rigueur financière et objectifs sociaux. Avec un TRI cible de 15 à 19%, il illustre une nouvelle génération de fonds capables de concilier performance et impact, tout en s’ancrant fermement sur les grands enjeux sociaux européens.

 

Joffe & Associés via son Département Structuration de fonds / gestion d’actifs dirigé par son associé Olivier Dumas a conseillé Impact Partners sur les aspects juridiques, réglementaires et fiscaux liés à la structuration de fonds et sa commercialisation en France et à l’international.

Joffe & Associés a accompagné Hygie31, leader sur le marché pharmaceutique, dans le cadre de son rapprochement stratégique avec Pharm’Auvergne, réseau de pharmacies créé en 2018.

 

Pharm’Auvergne fédère 70 pharmacies pour un chiffre d’affaires de 90 millions d’euros. Cette intégration dans l’écosystème Hygie31 donne accès au groupement régional à l’ensemble des services du Groupe : plateforme d’approvisionnement HygieStore, formation HygieAcademy, plus de 150 marques exclusives, outils de gestion intelligents, accompagnement opérationnel complet, contrats négociés et Club Hygie31.

 

Cette alliance stratégique renforce la présence d’Hygie31 sur les territoires et consolide son réseau officinal national. Le Groupe rassemble désormais 1 850 pharmacies en France et en Espagne, accroissant son influence auprès des laboratoires et sur les marchés. Hygie31 poursuit ainsi sa mission d’accompagnement des pharmaciens indépendants pour rendre la santé accessible à tous grâce à un maillage territorial renforcé, notamment en Auvergne.

 

Joffe & Associés a conseillé Hygie31 sur l’ensemble des aspects corporate avec une équipe dirigée par Christophe Joffe, Camille Malbezin, associés et Alexia Guyot, avocate.

Joffe & Associés est intervenu en qualité de conseil de la société Axeptio à l’occasion de l’acquisition de CookieCode, éditeur néerlandais de solutions de gestion du consentement en ligne.

 

Basée à Montpellier, Axeptio développe une solution SaaS innovante de collecte de preuves de consentement des internautes. Déjà implantée en France, au Canada et au Brésil, la société poursuit son expansion internationale avec l’acquisition de CookieCode, acteur néerlandais comptant plus de 150 partenaires et 2 500 clients. Cette opération s’inscrit dans une dynamique de croissance portée par les investisseurs d’Axeptio, ISAI, Evolem, Kima Ventures et OVNI Capital, après une première levée de fonds de 3,5 millions d’euros en fin 2023.

 

L’acquisition de CookieCode, jusqu’alors dirigée par ses quatre fondateurs également créateurs de DataMask (spécialisée dans l’anonymisation des données), permet à Axeptio d’établir un nouveau bureau aux Pays-Bas, couvrant désormais l’ensemble du Benelux néerlandophone. À l’issue d’une période de transition, la marque CookieCode sera intégrée sous l’identité Axeptio.

 

Avec désormais près de 10 M€ d’ARR, Axeptio entend consolider sa position d’acteur de référence sur le marché européen de la gestion du consentement en ligne, en poursuivant sa stratégie de croissance externe.

 

Joffe & Associés a conseillé Axeptio sur l’ensemble des aspects juridiques, sociaux et fiscaux de la cession avec une équipe dirigée par Thomas Saltiel, associé, et avec l’aide de Charlotte Viandaz, avocate counsel, et d’Antoine Lamy, avocat.

Joffe & Associés a conseillé Apo’g, société spécialisée dans l’accompagnement des TPE et PME dans leur transformation digitale, et ses associés fondateurs, dans le cadre de sa cession à Axido, filiale du Groupe Proxiteam et acteur majeur de la transformation digitale des PME et ETI.

 

Apo’g, reconnue pour son expertise d’intégrateur ERP et de prestataire de services informatiques managés, apporte une valeur ajoutée stratégique au portefeuille de compétences du Groupe Proxiteam. Cette acquisition s’inscrit dans une démarche de croissance externe visant à consolider la position de leader du groupe sur le marché de la transformation digitale des entreprises de taille intermédiaire.

 

Cette intégration permet au Groupe Proxiteam de renforcer son expertise en téléphonie Microsoft Teams et d’élargir son offre avec les salles connectées “Teamsroom”. L’opération consolide également sa présence en Île-de-France et renforce sa position de leader sur le marché de la transformation digitale des PME et ETI.

 

Joffe & Associés a conseillé Apo’g et ses associés fondateurs sur l’ensemble des aspects juridiques, sociaux et fiscaux de la cession avec une équipe dirigée par Aymeric Dégremont, associé, et avec l’aide d’Océane Lewden, avocate.

Joffe & Associés a conseillé One Prepaid, acteur de la gestion technique et la distribution de cartes cadeaux et titres prépayés, dans le cadre de l’entrée au capital d’ISAI via son fonds Growth Lending et d’Isatis Capital.

 

Fondée en 2020, One Prepaid accompagne aujourd’hui plus de 50 enseignes telles que Fnac Darty, Yves Rocher, Monoprix ou Printemps. L’entreprise se distingue par sa forte expertise technique, son modèle économique récurrent et sa croissance soutenue de +30 % par an depuis 2022.

 

Avec près d’un milliard d’euros de flux traités en 2024, One Prepaid souhaite accélérer son développement sur les marchés B2B et B2C, tout en explorant des opportunités de croissance externe. Cette opération sponsorless offre à l’équipe de management une plus grande autonomie stratégique et prépare l’entreprise à une nouvelle phase d’expansion.

 

Joffe & Associés a conseillé One Prepaid sur les aspects corporate avec une équipe composée de Christophe Joffe, associé, Antoine Lamy et Clément Peillet, avocats.

Joffe & Associés a conseillé Atawey, pionnier français des stations de recharge hydrogène, dans sa levée de fonds structurante de circa 22 millions d’euros en capital.

 

Cette opération réunit des partenaires de premier plan : Starquest Capital, l’État via France 2030, ARMOR GROUP, un consortium d’industriels et le Fonds Régional Avenir Industrie Auvergne-Rhône-Alpes. Ce financement dote Atawey des ressources nécessaires pour répondre à la demande croissante du marché et accélérer le développement d’une mobilité hydrogène performante et souveraine en Europe.

 

Avec 51 stations déployées, deux sites de production et 150 collaborateurs, Atawey affiche une croissance record en 2024 et vise un EBITDA positif d’ici fin 2025. Cette levée de fonds permettra à l’entreprise de renforcer sa présence commerciale en Europe, d’étoffer son offre de services intégrés et d’augmenter ses capacités de production à Chambéry et Grenoble.

 

Cette opération marque un tournant stratégique pour Atawey, qui consolide ainsi sa position de leader sur le marché européen de l’hydrogène.

 

Joffe & Associés a conseillé Atawey sur les aspects juridiques avec une équipe composée de Thomas Saltiel, associé, Rudy Diamant et Antoine Danieck, avocats.

J&A a conseillé Innovacom, fonds d’investissement de la Région Île-de-France, ainsi que des business angels dans le cadre de la levée de fonds de 8,5 millions d’euros réalisée par Turbotech, société française spécialisée dans les solutions de propulsion aéronautique hybrides de haute technologie.

 

Cette seconde levée de fonds a été menée auprès du fonds Innovacom de la Région Île-de-France, de cinq gestionnaires de patrimoine et de plusieurs business angels.

Les fonds levés permettront à Turbotech de financer la certification de son premier turbopropulseur, qui équipe déjà plusieurs modèles d’aéronefs légers. L’entreprise pourra également développer une nouvelle gamme de moteurs plus puissants (250 à 500 chevaux) pour couvrir l’ensemble du marché de l’aviation générale.

 

Cette opération permettra à Turbotech d’accélérer ses projets de recherche et développement, d’augmenter sa capacité de production et de renforcer sa présence sur des marchés stratégiques, consolidant ainsi sa croissance et son leadership technologique dans le secteur aéronautique.

 

Joffe & Associés a conseillé Innovacom et des business angels sur les aspects corporate avec une équipe composée de Thomas Saltiel, associé, Charlotte Viandaz, counsel et Alexia Guyot, avocate.

Joffe & Associés a conseillé Biodis, acteur majeur de la distribution spécialisée en produits bio, dans une opération stratégique de réorganisation de son actionnariat, marquant une nouvelle phase importante de son développement.

 

Depuis la reprise de Biodis en 2019, réalisée aux côtés de trois investisseurs – NCI, BNP Paribas Développement et Bpifrance, Myriam Jourdan, Présidente de Biodis, renforce aujourd’hui significativement sa participation au capital dans le cadre de cette recomposition. Ce nouveau tour de table se caractérise par la sortie de Bpifrance et l’arrivée du fonds Bio Filières Durables, géré par ESFIN Gestion, dont l’expertise sectorielle vient dynamiser la croissance de l’entreprise. Par ailleurs, BNP Paribas Développement et NCI témoignent de leur confiance renouvelée en réinvestissant aux côtés de la dirigeante.

 

Cette opération confirme l’engagement de Biodis à poursuivre son développement sur un marché en pleine évolution, tout en consolidant son rôle essentiel de lien entre fournisseurs bio exigeants et acteurs indépendants de la distribution spécialisée.

 

Joffe & Associés a conseillé Biodis et sa dirigeante sur les aspects juridiques avec une équipe composée de Romain Soiron, Aymeric Dégremont et Virginie Davion, associés, ainsi que Paddy Pascot et Alexia Guyot avocats.

La société française Memority, spécialisée dans la gestion des identités en ligne et des accès numériques, a finalisé une levée de fonds de 13 millions d’euros. Joffe & Associés (Thomas Saltiel, Charlotte Viandaz & Antoine Danieck) est intervenu en qualité de conseils de Tikehau Capital dans le cadre de cette opération.

 

Cet investissement a été mené par Tikehau Capital, via sa stratégie de private equity dédiée à la cybersécurité. Les fonds levés visent à accélérer le développement technologique de la plateforme SaaS de Memority, renforcer ses équipes commerciales et étendre sa présence sur le marché européen. La solution proposée par Memority, baptisée « Identity Factory », offre une approche intégrée et sécurisée de la gestion des identités numériques, répondant aux besoins des entreprises en matière de cybersécurité et de conformité réglementaire.

 

“Cette opération a été réalisée afin de permettre à Memority de changer de dimension en renforçant son autonomie stratégique et en accélérant son développement,” explique Francis Grégoire, directeur général de Memority.

 

En juin 2023, Memority a acquis son indépendance vis-à-vis d’Accenture, suite au rachat de son activité par ses fondateurs historiques, Gilles Castéran et Francis Grégoire. Cette opération a permis à la société de retrouver une autonomie stratégique, avec pour ambition de devenir un leader européen de l’IDaaS (Identity as a Service). Memority prévoit de générer un chiffre d’affaires de 10 millions d’euros d’ici deux ans, avec un investissement annuel de 3 millions d’euros en recherche et développement.

 

La levée de fonds et l’indépendance retrouvée de Memority s’inscrivent dans un contexte où la gestion des identités numériques est devenue un enjeu crucial pour les entreprises. Avec 85 % des incidents de cybersécurité liés à l’identité numérique, la solution de Memority vise à offrir une réponse efficace aux défis actuels en matière de sécurité et de conformité. L’approche « Identity Factory » de la société permet une gestion unifiée des identités, des habilitations et des accès, tout en intégrant des technologies avancées telles que l’analytics et le machine learning pour la détection de fraudes.

La start-up française Inicio, société spécialisée dans l’identification et de la valorisation de fonciers propices aux projets photovoltaïques, annonce une levée de fonds de 4 millions d’euros. Ce tour de financement de série A est mené par EDF Pulse Ventures, aux côtés des investisseurs historiques tels que ISAI et CapHorn Invest. Joffe & Associés (Thomas Saltiel, Charlotte Viandaz & Alexia Guyot) est intervenu en qualité de conseils d’EDF Pulse Ventures et ISAI dans le cadre de cette opération.

 

Cette opération marque une nouvelle étape dans le développement d’Inicio, qui ambitionne d’accélérer sa croissance à l’échelle européenne, tout en consolidant sa technologie d’évaluation de terrains. Forte de plus de 11 000 hectares analysés, Inicio a affiné son modèle en sécurisant des accords exclusifs de gestion de commercialisation auprès de propriétaires fonciers, plutôt que d’acheter les terrains. Cela lui permet aujourd’hui de porter plus de 400 MW de projets en cours de développement, représentant plusieurs millions d’euros de revenus futurs sécurisés. Sa plateforme, qui intègre des modules SaaS pour l’analyse réglementaire et les risques de raccordement, constitue un levier stratégique pour améliorer les taux de concrétisation, aujourd’hui cinq fois supérieurs à la moyenne du secteur.

 

« Cet investissement marque une étape clé pour Inicio et va soutenir notre expansion continue à travers l’Europe. La participation conjointe de nos investisseurs historiques, et d’acteurs majeurs du secteur témoigne de leur confiance renouvelée envers notre entreprise et la valeur unique de notre solution. » exprime Thomas Moulla, Directeur Général de Inicio dans le communiqué de presse officiel d’EDF.

 

Déjà implantée en Italie, Inicio prévoit d’étendre ses activités au Royaume-Uni, en l’Allemagne et à l’Europe de l’Est, notamment en Pologne. Avec un objectif de 500 MW lancés chaque année par pays, la société vise 1 GW de projets photovoltaïques opérationnels d’ici à 2030. Cette levée permettra également d’accélérer la monétisation de ses outils logiciels, qui pourraient représenter à terme jusqu’à 20 % de son chiffre d’affaires. Grâce à ce soutien renforcé de ses partenaires financiers, Inicio entend s’imposer comme un acteur clé de la transition énergétique en Europe.