Catégorie : Deals

CF NEWS – Par Lucas Djeffal | Publié le 8 févr. 2021 à 12:00

L’application qui facilite la prise de commande et la communication entre les fournisseurs et les restaurateurs lève 1,2 M€ auprès d’Axeleo Capital, Kima Ventures et de business angels.

Parmi les acteurs de la gestion des commandes entre restaurateurs et fournisseur, le parisien Supli a levé, discrètement, en avril dernier 1,2 M€ auprès du VC lyonnais Axeleo, qui a mobilisé Axeleo Capital 1 pour un ticket d’environ 300 K€ ainsi que trois fonds de Hi Inov (FPCI SNCF DV 2, Hi Inov 2 et Hi Inov Evergreen) pour 175 K€ dont il a obtenu la gestion de la poche d’amorçage (lire aussi..). Kima (Kima Ventures II) a apporté 150 K€ et des business angels  le solde 10 K€ à 50 K€. 800 K€ sont apportés par Bpifrance. Fondé en 2017 par Antoine Gutierrez, un banquier de formation, Glenn Allogho un ingénieur polytechnicien qui a codé pour BeNext ou Bazarchic et Romain Rousselet fort d’une expérience dans le groupe Bocuse, le développement initial a été financé par leur ressource propre.

Simplifier la gestion des commandes

 

Romain Rousselet, Supli

 

« Je suis parti travailler pour le groupe Bocuse en Chine il y a déjà cinq ans, explique Romain Rousselet. Parmi mes missions il y avait l’approvisionnement et je passais de 20 à 30 minutes tous les soirs à faire les commandes alors qu’on avait une carte bloquée sur six mois et qu’on commandait toujours les mêmes produits dans les mêmes quantités. En regardant le marché français qui compte 250 000 restaurants et plus de trente milliards d’achats alimentaires par an, je me suis dit qu’il y avait quelque chose à faire. » Comme son concurrent allemand Choco, Supli simplifie la gestion des commandes pour les restaurateurs en les centralisant sur sa plateforme et en leur permettant d’avoir un contact direct avec les fournisseurs via un chat. Il compte désormais plus de 10 000 entreprises et 250 fournisseurs mais garde son chiffre d’affaires confidentiel. L’application est gratuite pour les restaurateurs et les fournisseurs paient un abonnement mensuel de quelques centaines d’euros, pouvant évoluer en fonction du volume des commandes passées via l’application. Afin de séduire les fournisseurs, Supli leur fournit un annuaire de restaurateurs leur permettant de les démarcher.

• Société cible : SUPLI 
• Acquéreur ou Investisseur : AXELEO , Eugénie Martinez  , KIMA VENTURES , BUSINESS ANGEL(S) , Marc Ménasé  , Christophe Courtin  , Sébastien de Lafond  , Julien Cheyssial  , Jordan Sanial  , Pascal Boulenger  , Guilhem Chéron  , Marc-David Choukroun  , Michael Lott  
• Acquéreur Avocat Corporate : WHITE & CASE , Edouard Le Breton  
• Société Avocat d’Affaires Corporate : JOFFE & ASSOCIES , Thomas Saltiel  

LE JOURNAL DES ENTREPRISES

Le constructeur aéronautique Aura Aero (40 salariés, CA: non communiqué) vient de réaliser une levée de fonds, dont le montant n’a pas été dévoilé.

L’opération inclut une prise de participation d’Innovacom, société de capital-innovation spécialisée dans les technologies du numérique. Elle permet à Aura Aero de boucler le financement de son programme d’avions éco-responsables Integral. La société créée en 2018 va pouvoir lancer la mise en place de la chaîne d’assemblage et de ses outils industriels. Aura Aero indique avoir déjà reçu 100 commandes dont 4 fermes de son avion Integral R (propulsion thermique), actuellement en phase de certification, et programme les premières livraisons pour la fin 2021. La version S, destinée à équiper les écoles de pilotage verra décoller son prototype l’été prochain. La levée de fonds va aussi permettre le développement d’une version électrique, Integral E, avec la mise en place d’un banc d’intégration de la chaîne de propulsion électrique.

LA LETTRE M

Aura Aero fait entrer Innovacom à son capital

La société aéronautique toulousaine Aura Aero, qui a effectué avec succès mi-2020 le premier vol public de l’Integral R, son avion biplace de voltige, lève des fonds.

L’entreprise de quarante salariés, basée à Francazal, intègre à son tour de table – pour un montant non communiqué – Innovacom (1 Md€ investi depuis 1988), société de capital-innovation indépendante spécialisée dans les technologies du numérique. L’opération doit lui permettre de financer son programme Integral ainsi que la mise en place de sa chaîne d’assemblage et de ses outils industriels. Les premières livraisons d’Integral R (propulsion thermique), actuellement en phase de certification, doivent avoir lieu fin 2021. Cent appareils ont d’ores et déjà été commandés. La version S de l’avion, destinée à équiper les écoles de pilotage, pourrait voir son prototype certifié en fin d’année. Le tour de table permettra par ailleurs de financer le développement d’une version électrique, baptisée Integral E.

Un programme sécurisé

« Avec l’arrivée au capital d’Innovacom, le programme Integral est maintenant totalement lancé, se réjouit Jérémy Caussade, président d’Aura Aero et cofondateur avec Wilfried Dufaud et Fabien Raison. Cette nouvelle étape nous permettra de sécuriser le financement de l’avion jusqu’au lancement de sa version électrique. » De son côté, Jérôme Faul, Managing Partner d’Innovacom, vante la mise en place d’un « processus de conception/fabrication entièrement numérique, ce qu’aucun constructeur d’avions au monde n’a fait pour l’instant, au service de la transition environnementale de l’industrie aéronautique ».

LES ECHOS

Innovacom mise dans le « Tesla » des airs

Fondée en 2018 par trois ex-Airbus, la société Aura Aero ambitionne de mettre sur pied toute une gamme d’avions électriques.

Se basant sur un développement de ses appareils 100 % numérique de l’idée jusqu’au premier exemplaire (offrant économie et rapidité de conception), elle a ainsi créé deux premiers biplaces thermiques, l’Integral S (voltige) et l’Integral R (formation). Ces derniers ont effectué leurs premières heures de vol et sont en cours de certification, alors que 100 commandes ont déjà été passées. Ces deux avions, vendus 315 000 euros HT hors option, ont été conçus pour ac-cueillir une motorisation électrique qui devrait elle-même être opérationnelle d’ici 18 mois. Innovacom participe à ce programme de développement de plusieurs millions d’euros afin de permettre à Aura Aero de pérenniser ses projets jusqu’à l’obtention de la certification auprès de la DGAC et de l’AESA – ce qui ouvrira la voie de l’industrialisation. Cette étape industrielle, prévue pour le courant de 2021 sur l’ancienne base militaire de Toulouse-Francazal, nécessitera une nouvelle levée bien plus importante et de nombreux recrutements, alors que l’entreprise emploie aujourd’hui déjà 40 collaborateurs. A terme, Aura Aero ambitionne de fabriquer des avions électriques de transport régional d’une capacité maximum de 19 passagers (seuil nécessitant une certification différente).

Innovacom : Jérôme Faul • Conseil juridique investisseur : Joffe & Associés (Thomas Saltiel)

CF NEWS, Par Rodolphe Langlois | Publié le 3 févr. 2021 à 13:06

Le concepteur francilien de circuits intégrés pour la conversion analogique-numérique réunit près de 5 M€ auprès de Waterstart, Normandie Participations, BNP Paribas Développement, CEN et Unexo, avec, en vue les marchés du radar et des communications à adresser avant 2023.

Hussein Fakhoury, Scalinx

 

Scalinx est né, en 2015, avec l’ambition de créer une boîte européenne qui s’affirme comme un leader dans le domaine des semi-conducteurs, marché actuellement dominé par les États-Unis et la Chine, selon son fondateur Hussein Fakhoury. De formation ingénieur en électronique, ce dernier a constitué progressivement une équipe d’une cinquantaine de personnes, afin de développer un convertisseur analogique-numérique, capable de consommer moins d’énergie pour adresser les marchés des radars et des communications. Pour boucler son premier tour de table, la PME parisiano-normande a choisi de s’appuyer sur la boutique SE13 Advisors, et ainsi récolté près de 5 M€ en equity ; un tour mené par Waterstart Capital, pour rappel géré par la société d’investissement NCI, dans lequel figurent également Normandie Participations, BNP Paribas Développement, CEN Innovation (Caisse d’Épargne de Normandie) et Unexo, pour mémoire, fonds d’investissement des neuf caisses du Crédit Agricole du Grand Ouest. Le montant du financement global est porté à 10,5 M€, en tenant compte du soutien de l’État à travers son plan de relance des Industries stratégiques, ainsi qu’un peu de dette bancaire.

Un nouveau tour d’ici 18 mois ?

Jean-Marc Soustre, SE13advisors

 

Basé à Paris, Scalinx s’est développé comme une PME capable de fabriquer un type de composants particuliers, à savoir des circuits intégrés pour la conversion du signal. « Ils sont très importants, dans un cadre technique, puisqu’ils se retrouvent derrière chaque capteur, et derrière chaque capteur, il y a un convertisseur analogique-numérique, explique Hussein Fakhoury. Ce dernier va convertir l’information du capteur, pour qu’elle puisse être traitée par un micro-processeur, puis pour qu’elle soit ensuite stockée, puis exploitée. » La société fournit cette technologie aujourd’hui à quelques clients, dans des domaines tels que la défense, avec Thales, ou encore celui des tests & mesures. La première ambition de Scalinx est de parvenir à attirer d’autres grands noms de ces marchés, pour ensuite se développer sur ceux des radars et des communications, plus ambitieux, en terme de revenus. « Ils ont commencé à travailler sur des marchés de niche, ils ont construit une stratégie pays extrêmement solide, résume Jean-Marc Soustre, general partner au sein de SE13 Advisors. Ils se retrouvent désormais aux portes de la 5G, de la 6G et du WI-FI 6. » Scalinx, qui devrait recruter une vingtaine de profils d’ici les prochains mois, pourrait relever d’ici à dix-huit mois, en fonction du niveau de maturité de ses prototypes pour appuyer son déploiement sur les deux marchés visés.

Les intervenants de l’opération SCALINX

• Société cible : SCALINX 
• Acquéreur ou Investisseur : NCI , Yves Guiol  , NORMANDIE PARTICIPATIONS , BNP PARIBAS DÉVELOPPEMENT , CEN INNOVATION , UNEXO 
• Acquéreur Avocat Corporate : JOFFE & ASSOCIES , Thomas Saltiel  , Camille Malbezin 
• Société Avocat d’Affaires Corporate : BIRD & BIRD
• Levée de Fonds Conseil / Agent : SE13 ADVISORS , Jean-Marc Soustre  

Lire l’article des Echos

Lire le communiqué de presse :

Gleeph, la Banque des Territoires, via les Investissements d’Avenir et des co-investisseurs privés annoncent un financement de 2 millions d’euros pour Gleeph : l’application sociale du livre

Un double objectif : accélérer son développement à l’international et étoffer son offre grand public

Paris, le 26 novembre 2020 – Dans un contexte social et économique délicat pour le monde de l’édition, Gleeph, lancée en 2019 par Guillaume Debaig et Khalil Mouna, la Banque des Territoires, pour le compte des Investissements d’Avenir dont elle est opérateur, et des co-investisseurs privés de banques et d’institutions, annoncent avoir finalisé un financement de 2 millions d’euros pour soutenir les prochaines étapes du développement de la Start-up française. Avec son concept numérique communautaire et mondial autour du livre, Gleeph permet de gérer sa bibliothèque, de découvrir des livres, d’échanger entre lecteurs et de partager ses avis. Elle donne également la possibilité de trouver un livre chez un libraire indépendant, un libraire en ligne ou une bibliothèque. La Banque des Territoires réalise un investissement d’un million d’euros pour le compte du Fond National de la Société Numérique au titre du Programme d’Investissement d’Avenir (PIA) mis en place par l’État pour financer des investissements innovants et prometteurs sur le territoire. Les actionnaires historiques (Business Angels) de la jeune entreprise ont également participé au tour de table. Ce financement en capital est complété par du financement bancaire et des aides de la Région Nouvelle-Aquitaine et de Bpifrance.

Un objectif ambitieux : le passage à l’échelle d’ici les 24 prochains mois

La somme nouvellement levée va permettre à Gleeph d’accélérer son développement et d’étoffer son offre grand public en proposant de nouvelles fonctionnalités et des services premium. Une montée en charge progressive de la plateforme devrait s’opérer pour atteindre environ 1,8 millions d’utilisateurs à fin 2021 et 5,4 millions en 2023. La source principale de revenus de Gleeph provient aujourd’hui de la mise en place de services spécifiques à destination des éditeurs tels que JC Lattes, Calmann Levy, Hachette Livres, Rivka, HC Editions, l’Alchimiste ou encore Audiolib. Ces services comprennent une offre de publicité ciblée, la réalisation d’études ‘test & learn’ pour le choix de couvertures de livres ou encore l’accès à des technologies permettant une meilleure connaissance du lectorat. Gleeph développe également des services pour les distributeurs (libraires, grandes surfaces spécialisées et sites de e-commerce). Outre des services de click & collect, Gleeph a développé des outils de recommandations de livres, comme par exemple avec le site lalibrairie.com.

« Avec l’un des réseaux de libraires les plus denses au monde, la lecture est parmi les activités culturelles préférées des Français. En 2019, il s’est vendu en France 435 millions de livres pour un chiffre d’affaires de 4 Mds€. Avec notre application, nous proposons un modèle porteur d’avenir pour le secteur de l’édition face aux défis de l’ère numérique et aux mutations du marché de l’édition. Cette nouvelle levée de fonds va nous permettre d’atteindre nos objectifs ambitieux et de perfectionner notre concept pour fournir à nos utilisateurs et partenaires une application et des services de qualité ainsi répondre à leurs envies et besoins. » Guillaume Debaig, Président co-fondateur, Gleeph

L’application Gleeph compte à ce jour environ 250 000 utilisateurs dont plus de 50 % ont moins de 24 ans et un réseau de partenaires constitué de 700 librairies indépendantes, de bibliothèques et de grands groupes de distribution. Près de 10 millions de livres ont d’ores et déjà été enregistrés sur l’application par ses utilisateurs.

Un soutien à la filière du livre en période de crise sanitaire

Le soutien de la Banque des Territoires et des co-investisseurs privés dans le projet s’inscrit dans le contexte d’une crise sans précédent que traverse le secteur du livre depuis ces derniers mois. Il vient dans la lignée des nouvelles mesures de soutien financier annoncées par le gouvernement en juin dernier en direction des acteurs de la filière. Les deux objectifs principaux étant le soutien aux librairies indépendantes, qui sont le poumon économique de la chaine du livre et l’accompagnement des maisons d’éditions qui sont les garantes de la vitalité et de la diversité éditoriale française.

« Les secteurs du livre et de l’édition connaissent de profondes mutations avec le numérique. Gleeph vient répondre aux défis qui doivent être relevés collectivement en France pour apporter des offres alternatives aux grandes plateformes de vente en ligne et soutenir le réseau des librairies indépendantes, lieux apparus essentiels pendant la crise sanitaire et auquel nous sommes très attachés. Par ailleurs, nous sommes convaincus à la Banque des Territoires que le numérique peut être un fort levier d’opportunités pour nourrir la passion des livres mais aussi la transmettre aux jeunes générations, très adeptes des réseaux sociaux et des applications mobiles. Gleeph est le 10ème investissement de l’Appel à manifestations d’intérêt « Culture Patrimoine et Numérique », dans le cadre des Investissements d’Avenir. Il vient renforcer cette volonté collective de soutenir les talents au service de la culture pour la rendre plus forte dans un monde qui se réinvente avec les nouvelles technologies et qui nécessite de faire émerger nos acteurs et nos modèles dans cette nouvelle économie » Maud Franca, Directrice adjointe Programme Mandats et Investissements d’Avenir, Banque des Territoires

Qui est Gleeph ?

• Basée à Paris et à La Rochelle
• Co-fondateurs : Guillaume Debaig (Président) et Khalil Mouna (Directeur général)
• Lancée en 2019 en France après 4 ans de R&D
• Accompagnée par Réseau Entreprendre
• Promotion 2020 de l’accélérateur Up Grade Nouvelle-Aquitaine
• Lauréate du concours Start you up 2020 du cabinet d’avocat August-Debouzy
• Nombre d’utilisateurs à date : 250 000 dont plus de 50% ont entre 18 et 24 ans
• Objectifs : 1,8 millions d’utilisateurs à fin 2021 et 5,4 millions en 2023
• 10 millions de livres déjà enregistrés, entre 15 et 20.000 ajoutés chaque jour
• Actionnaires : CDC, Business Angels, Dynalim (Fonds de co-investissement)
• Principaux partenaires et soutiens  : Place des libraires, Tite-Live, Electre, Groupe Sud-Ouest, Bibliothèques Municipales de Lyon, Région Nouvelle-Aquitaine, Ville de La Rochelle, BPI France
• Conseil de surveillance  : Priscilla de Moustier, Lisa Charlajian-Mecattaf, Philippe Vayssettes, Frédéric Morel, Christian Donnefort, Emmanuel Rodriguez-Maroto, Guillaume Debaig.

A propos de Gleeph

Gleeph est l’application qui transforme chaque bibliothèque en réseau social. Les lecteurs constituent leur bibliothèque personnelle, donnent leur avis, échangent avec d’autres lecteurs, et découvrent de nouveaux livres grâce aux suggestions de lecture proposées chaque jour. Gleeph, c’est aussi la possibilité de connaître en temps réel la disponibilité d’un livre chez le libraire plus proche. En mettant la technologie au service de tous les acteurs de la chaîne du livre, Gleeph propose un modèle porteur d’avenir pour la chaîne de valeur du livre face à la pression des grandes plateformes digitales et lui apporte une réponse vertueuse et innovante aux défis de l’ère numérique.

Contacts Presse
Profile – gleeph@agence-profile.com – 01 56 26 72 00
Jean-Philippe Lecocq (213) – Jennifer Loison (212) – Lauriane Perrigault (203)

À propos du Programme d’Investissements d’Avenir (PIA)

Engagé depuis 10 ans et piloté par le Secrétariat général pour l’investissement auprès du Premier ministre, le PIA finance des projets innovants, contribuant à la transformation du pays, à une croissance durable et à la création des emplois de demain. De l’émergence d’une idée jusqu’à la diffusion d’un produit ou service nouveau, le PIA soutient tout le cycle de vie de l’innovation, entre secteurs publics et privés, aux côtés de partenaires économiques, académiques, territoriaux et européens. Ces investissements reposent sur une doctrine exigeante, des procédures sélectives ouvertes, et des principes de cofinancement ou de retours sur investissement pour l’Etat. Le quatrième PIA, dit PIA4, doté de 20 Md€ d’engagements sur la période 2021-2025, soutiendra dans la durée l’innovation sous toutes ses formes, pour que notre pays renforce ses positions dans des secteurs d’avenir, au service de la compétitivité, de la transition écologique, et de l’indépendance de notre économie et de nos organisations.
Plus d’informations sur : https://www.gouvernement.fr/secretariat-general-pour-l-investissement-sgpi

À propos de la Banque des Territoires

Créée en 2018, la Banque des Territoires est un des cinq métiers de la Caisse des Dépôts. Elle rassemble dans une même structure les expertises internes à destination des territoires. Porte d’entrée client unique, elle propose des solutions sur mesure de conseil et de financement en prêts et en investissement pour répondre aux besoins des collectivités locales, des organismes de logement social, des entreprises publiques locales et des professions juridiques. Elle s’adresse à tous les territoires, depuis les zones rurales jusqu’aux métropoles, avec l’ambition de lutter contre les inégalités sociales et les fractures territoriales. La Banque des Territoires est déployée dans les 16 directions régionales et les 35 implantations territoriales de la Caisse des Dépôts afin d’être mieux identifiée auprès de ses clients et au plus près d’eux.
Depuis 2010, la Banque des Territoires est un des opérateurs majeurs du Programme d’Investissements d’Avenir mettant ses expertises aux services des grands enjeux nationaux. La participation financière dans la société F-451 s’inscrit dans ce cadre
avec l’AMI (Appel à manifestations d’intérêt) « Culture, patrimoine et numérique », géré par la Banque des Territoires. 100 M€ de fonds propres sont consacrés à la création de sociétés de projets valorisant la culture et le patrimoine à l’ère du digital.
Pour des territoires plus attractifs, inclusifs, durables et connectés.
www.banquedesterritoires.fr ⏐ @BanqueDesTerr
Contact presse : paul.danielzik@caissedesdepots.fr 06 45 85 91 59

Private equity : Joffe et Associés, un des meilleurs cabinets d’avocats :

• en capital-innovation
• en structuration de fonds
• en fusions-acquisitions
• en capital développement et en LBO
• en conseil des managers

CF NEWS – Par Baptiste Rubat du Mérac | Publié le 18 nov. 2020 à 15:16

Via une opération majoritaire, l’intégrateur francilien de solutions Cegid apporte ses 8 M€ de chiffre d’affaires à plenITude, groupe de sept ESN spécialisées dans l’infogérance.

LCS Group devient la septième filiale opérationnelle de plenITude, groupe de services informatiques construit par croissance externe à partir de Plenium. L’intégrateur de Clichy spécialisé dans les progiciels de gestion de l’éditeur Cegid cède une participation majoritaire d’un montant non précisé. Les deux fondateurs et uniques actionnaires, Manuel Sampaio et Jean-Daniel Castella, restent impliqués. Ils avaient mandaté la boutique de fusions-acquisitions CCMR Conseils, qui a piloté l’ensemble de l’opération. Fondé il y a plus de vingt ans, LCS Group apporte 8,1 M€ de chiffre d’affaires en 2019, en nette augmentation sur deux ans (7,1 M€ en 2017) mais après un recul marqué de l’activité puisque les ventes atteignaient 8,3 M€ en 2015.

Poursuivre la croissance externe en visant 40 M€ de revenus en 2021

Comme plenITude, LCS Group a joué un rôle, à son échelle, de consolidateur de marché. Issu de la fusion entre LCS Informatique et R&D consulting, l’intégrateur Cegid avait racheté, en titres, Mconcept, Igop puis Ysentia il y a six ans, s’implantant grâce à cette dernière opération en dehors de région parisienne pour la première fois. L’ESN d’une cinquantaine de personnes dispose d’agences régionales à Aubagne, Rennes et Abbeville dans les Hauts de France. Son nouveau propriétaire, affichant de son côté 18 M€ de revenus, propose des offres d’infogérance d’infrastructures informatiques (postes de travail, serveurs et réseaux), mais aussi de plus en plus de systèmes applicatifs (progiciels de gestion, bases de données…). Il a par ailleurs entamé une stratégie de spécialisation sectorielle, en commençant il y a quatre ans par le commerce/distribution. Avant l’intégration de LCS Group, le groupe parisien, emmené par Pedro Sousa, avait pris des participations majoritaires au cours des dernières années dans VIP-IT, le lillois NRC (70 %) et le savoyard Folder (58 %). Il compte poursuivre sa croissance externe dès l’année prochaine avec l’ambition de porter ses revenus à 40 M€.

Les intervenants de l’opération LCS GROUP

• Société cible : LCS GROUP 
• Acquéreur ou Investisseur : GROUPE PLENITUDE , Pedro Sousa  
• Cédant : MANAGERS , Manuel Sampaio  , Jean Daniel Castella  
• Acquéreur Avocat Corporate : JOFFE & ASSOCIES , Romain Soiron  , Paddy Pascot  
• Cédant Banquier d’Affaires / Conseil M&A : CCMR CONSEILS , Mikaël Levy  

CF NEWS – Par Aurore Barlier | Publié le 20 nov. 2020 à 16:08

Le fabricant et distributeur de catamarans rochelais coté aux 168 M€ de revenus va remplacer après cinq ans NextStage comme minoritaire par Arkéa Capital Partenaire, qui va l’accompagner à long terme pour une plaisance plus responsable.

Fountaine Pajot navigue avec un nouveau financier. Après avoir accueilli NextStage AM en 2015 (lire ci-dessous), le numéro 2 mondial de la plaisance s’apprête à accueillir Arkéa Capital Partenaire au capital de sa holding de contrôle La Compagnie du Catamaran. Cette opération, survenue au terme d’un process concurrentiel organisé au début de l’année par Mazars CF et Vulcain, prend uniquement la forme de rachat de titres auprès de NextStage AM (via ses véhicules NextStage SCA et le FCPR NextStage Rendement). Le nouvel investisseur deviendra ainsi le deuxième actionnaire de la holding la Compagnie du Catamaran, aux côtés de la famille Fountaine qui en restera l’actionnaire majoritaire. « S’inscrivant dans une industrie cyclique et soucieux d’une stabilité capitalistique, le groupe familial avait la volonté de trouver un partenaire de long terme, au capital patient », explique Matthieu Boyé, associé chez Mazars CF qui a notamment sollicité fonds bancaires, evergreen et family offices.  Ayant raflé la mise, notamment du fait de son ADN d’acteur régional et de sa volonté affichée d’accompagner ses sociétés en portefeuille pendant plus de dix ans, Arkéa Capital Partenaire connaissait particulièrement Fountaine-Pajot pour déjà d’être intéressé au dossier en 2015. La réalisation de cette transaction, négociée indépendamment du cours de Bourse mais dont le montant reste confidentiel, est subordonnée à l’obtention d’une dérogation de l’AMF dont la demande déposée est en cours d’instruction.

Un chiffre d’affaires pénalisé par le Covid-19

Matthieu Boyé, Mazars Corporate Finance

 

Né en 1976 à Aigrefeuille-d’Aunis près de La Rochelle, le groupe Fountaine Pajot est aujourd’hui deuxième acteur mondial de la conception, fabrication et distribution de catamarans (derrière Lagoon) avec sa marque Fountaine-Pajot. Depuis 2018 et son acquisition de Dufour Yachts (lire ci-dessous), il se positionne également comme numéro 2 mondial des monocoques, juste après Bénéteau. Des activités qui s’inscrivent sur un marché des loisirs nautiques en forte expansion depuis plusieurs années, mais subissant aujourd’hui un coup d’arrêt porté par la crise. Avec 168,3 M€ de ventes générées sur l’exercice clos en août 2020, le chiffre d’affaires du groupe accuse ainsi un recul de 18,7 % sur un an, en rupture avec neuf années consécutives de croissance. La faute à la crise, et de la « baisse d’activité brutale de mars à juin », justifie le groupe, qui compte plus de 1 300 collaborateurs basés en Nouvelle-Aquitaine. Fortement ancré à l’étranger, il réalise 82 % de ses ventes réalisées à l’export dans une cinquantaine de pays. Depuis sa création, il a ainsi créé plus de 45 modèles et livré 3 000 catamarans dans le monde entier.

Un potentiel de croissance

Thomas Trideau, Arkea Capital

 

Mais le groupe rochelais aujourd’hui dirigé par Nicolas Gardies envisage un rebond rapide. Pour ce faire, il entend pallier l’annulation de salons nautiques par la création d’événements privés notamment à travers ses concessionnaires et des actions marketing web renforcées. Du fait du « besoin d’évasion et de vacances » des particuliers après la crise, le groupe anticipe un retour à la normale de son activité dès le prochain exercice. Un sentiment partagé par son nouvel actionnaire. « Nous avons la conviction que le groupe dispose encore d’un réel potentiel de croissance, à la fois dans les sous-jacents de marché que sur ses positions. De nombreuses synergies restent notamment à réaliser via les réseaux de Fountaine-Pajot et de Dufour Yachts », assure Thomas Trideau, directeur de participations chez Arkéa Capital Partenaire, ajoutant que « le carnet de commandes du groupe s’est bien rempli depuis la rentrée ». Misant historiquement gros sur l’innovation et le renouvellement fréquent de ses gammes, Fountaine Pajot devrait sortir l’année prochaine pas moins de cinq nouveaux produits. Un rythme d’investissement que n’infléchira pas Arkéa Capital Partenaire, malgré une tendance vers plus de durabilité. « Nous souhaitons accompagner Fountaine Pajot dans la contribution à une plaisance plus responsable, avec une empreinte carbone plus faible tant dans la conception des bateaux que dans les modes de consommation », poursuit Thomas Trideau. Au lendemain de l’annonce de l’opération le 20 novembre, le cours du groupe coté sur Euronext grimpait de près de 3,7 % à 73 € par action.

Les intervenants de l’opération COMPAGNIE DU CATAMARAN

• Société cible : COMPAGNIE DU CATAMARAN 
• Acquéreur ou Investisseur : ARKEA CAPITAL INVESTISSEMENT , Marc Brière  , Thomas Trideau  , Kévin Chaigneau  
• Cédant : NEXTSTAGE AM , Grégoire Sentilhes  , Julien Potier  
• Acquéreur Avocat Corporate : EY SOCIETE D’AVOCATS , Bernard Martinier  , Jean-Denis Le Moigne  
• Acq. DD Juridique et Fiscale : EY SOCIETE D’AVOCATS , Bernard Martinier  , Jean-Denis Le Moigne  , Olivier Robin  
• Acq. DD Sociale : EY SOCIETE D’AVOCATS , Eve Maubert  
• Acq. DD Financière : GRANT THORNTON TAS , Nathalie Margraitte  , Fabien Lesur  , Boutaina Bouazzaoui  
• Acq. Conseil Environnement, DD ESG : INDEFI ESG ADVISORY , Emmanuel Parmentier  , Nathalie Medawar  
• Cédant Banquier d’Affaires / Conseil M&A : VULCAIN , Thierry Falque-Pierrotin  , François-Emmanuel Hébert  , Guillaume Jamey  
• Société Banquier d’Affaires / Conseil M&A : MAZARS CF , Matthieu Boyé  , Matthieu Maquet  , Geoffrey Bailleul  
• Société Avocat d’Affaires Corporate : JOFFE & ASSOCIES , Christophe Joffe  , Virginie Belle  , Johann Mendez  
• Managers Avocat d’Affaires ; JOFFE & ASSOCIES , Christophe Joffe  , Virginie Belle  , Johann Mendez  

• Opération liée : Capital Développement COMPAGNIE DU CATAMARAN mercredi 29 juillet 2015 

CF NEWS – PAR RODOLPHE LANGLOIS | Publié le 12 nov. 2020 à 16:05

L’éditeur francilien d’un logiciel de vidéoconférence et d’outils marketing pour les professionnels syndique, plus tôt que prévu, une série B de 25 M€, menée par ses VCs historiques Aglaé Ventures, Bpifrance et Raise Ventures rejoint par Idinvest Parners.

Gilles Bertaux, Livestorm

Il y a un an, Livestorm commençait à mettre à profit l’argent de sa série A, bouclée en septembre 2019, notamment en structurant son équipe commerciale pour répondre aux attentes des grands comptes (lire ci-dessous). Une dépense fructueuse, puisqu’au début de l’année 2020, l’éditeur francilien d’un logiciel de vidéoconférence et d’outils marketing pour les professionnels revendiquait alors globalement près d’un millier de clients. La jeune pousse, qui avait généré près d’1 M€ de chiffre d’affaires en 2018, se trouve alors « dans les starting blocks » et vise à multiplier sa croissance par 2 voir 2,5 pour la fin d’année (contre plus de 2,5 en 2019). Cependant, avec l’apparition de la crise sanitaire et de la première période de confinement au premier trimestre, ainsi que de la mise en place du télétravail, Livestorm dépasse alors, dès le mois d’avril, ses ambitions, et doit alors revoir toutes ses prédictions à la hausse. Il décide alors d’en profiter pour syndiquer un nouveau tour de table, dans le but affiché d’entretenir sa croissance. La start-up francilienne boucle ainsi, en direct, une levée de fonds de 25 M€, menée par deux de ses actionnaires historiques, Aglaé Ventures et Bpifrance, via son fonds Ambition Numérique devant Raise Ventures, investisseur arrivé en 2019. Idinvest Partners en profite pour faire son entrée au capital.

L’embarras du choix

François Collet, Raise

La série B ne devait cependant pas être un sujet avant 2021. L’engouement pour le marché des solutions de réunions en ligne et de webinars a cependant rebattu les cartes, avec notamment un nombre important de demandes entrantes d’investisseurs reçues de toutes parts, américaines et européennes. « C’est un segment de marché qui a le vent en poupe, et sur lequel les valorisations sont très importantes, confirme François Collet, associé au sein de Raise Ventures, qui se renforce au capital. La tendance n’est depuis pas retombée, et cela a été l’un des facteurs dans le fait de réinvestir de façon conséquente dans cette nouvelle levée de fonds. » Après avoir laissé passer l’été, l’éditeur choisit alors une stratégie, « celle de bouger rapidement, de vite avancer sur une opération qui faisait sens pour l’entreprise, ce dont étaient capables nos actionnaires historiques, qui sont évidemment alignés avec nos objectifs, explique Gilles Bertaux, l’un des associés fondateurs de la jeune pousse, créée en 2016. L’arrivée d’Idinvest Partners, l’un des plus gros acteurs européens, nous a également permis d’avoir un nouveau partenaire, mais aussi de préserver une histoire, une identité continentales. »

La création d’une place de marché de plug-ins

Cependant, Livestorm ne cache pas son intention de s’affirmer sur le sol américain, un marché qui représente déjà près d’un tiers de sa base de 3 500 clients, face à Zoom, l’un des acteurs des solutions de téléconférence. Engagé depuis le début d’année sur le segment grands comptes, l’éditeur, historiquement positionné sur celui des PME, veut ainsi gagner en notoriété outre-Atlantique, en façonnant notamment son équipe de vente, aujourd’hui composée de cinq collaborateurs, contre un effectif souhaité de 30 à 40 visé à la fin 2021. Une centaine de personnes devraient être recrutées de manière globale d’ici l’année prochaine. D’autres objectifs, plus techniques, sont en vue, dont notamment celui de créer l’une des plus grosses places de marché de plugins pouvant être connectés à l’outil vidéo édité par l’entreprise. « L’idée est de pouvoir offrir la possibilité à nos clients de personnaliser leur solution Livestorm, et ainsi de s’adapter à la façon dont ils travaillent, poursuit le dirigeant, à la tête d’une équipe de 56 salariés. Ce dernier souhaite aussi atteindre le nombre de 10 000 personnes pouvant participer aux réunions, webinars ou événements en ligne, actuellement fixé à 2 000. Des ambitions qui devraient lui permettre d’atteindre un multiple de croissance de six en 2021, déjà franchi en 2020.

Les intervenants de l’opération

• Société cible : LIVESTORM 
• Acquéreur(s) ou Investisseur(s) :  BPIFRANCE PÔLE DIGITAL VENTURE (FONDS AMBITION NUMERIQUE) , RAISE , IDINVEST PARTNERS
• Acquéreur(s) ou Investisseur(s) Avocat Corporate : JOFFE & ASSOCIES, Camille MALBEZIN, Thomas SALTIEL
• Acquéreur(s) ou Investisseur(s) : AGLAÉ VENTURES ,
• Acquéreur(s) ou Investisseur(s) Avocat Corporate :  GATE AVOCATS, Julien Mougel
• Acq. DD Financière : MAYFIELD PARTNERS (EX COLOMBUS PARTNERS) , Ali Fathi 
• Société Avocat d’Affaires Corporate : ORRICK , Benjamin Cichostepski  , Réna Kakon 
• Société DD Financière : 2C FINANCE , Delphine Donnat  

CF NEWS – PAR JEAN-PHILIPPE MAS | mercredi 21 octobre 2020 12:31

Fort d’un chiffre d’affaires de 12,7 M€ l’an dernier, le réseau de 18 boulangeries, présent surtout dans les Hauts-de-France, invite FrenchFood Capital, nouvel actionnaire majoritaire pour une valorisation comprise entre 10 et 15 M€. Lire le communiqué de presse.

Sophie Lebreuilly accueille un nouveau convive à sa table. Créé en 2014, le réseau de boulangeries, réalisant un chiffre d’affaires de 12,7 M€ en 2019, ouvre une majorité de son capital au fonds spécialisé, FrenchFood Capital en signant la septième opération de son premier fonds closé en avril 2019 pour 132 M€ (lire ci-dessous et voir sa fiche annuaire). Ce dernier est désormais abondé à hauteur d’environ 50 %. L’investisseur participe dans sa fourchette moyenne d’intervention (tickets d’equity allant de 3 à 15 M€) pour une valorisation comprise entre 10 et 15 M€, selon nos informations. Un processus d’enchères rassemblant des fonds locaux et nationaux ainsi que des industriels avait été organisé par Capstone Finance à partir de juin dernier. Le nouvel entrant rejoindra les deux financiers historiques, Generis Capital Partners et Finorpa, qui en profitent pour réinvestir – ils avaient apporté 1,5 M€ en décembre 2015. Les co-fondateurs et dirigeants, Sophie Lebreuilly et son mari Olivier, conservent une minorité des titres en réalisant du cash-out. Le financement du montage prend la forme d’une dette senior apportée par Arkéa Banque. Une ligne capex est, également, comprise.

 

Accélération des ouvertures

Paul Moutinho, FrenchFood Capital

 

Employant environ 200 collaborateurs, Sophie Lebreuilly s’appuie sur un réseau de 18 boulangeries d’une superficie moyenne de 350 M² dont 16 implantées dans la région Hauts-de-France. Une nouvelle boulangerie va être créée le mois prochain. Le modèle de franchise a été démarré il y a deux ans avec à la clé six franchisés. Cette première opération à effet de levier lui donnera de nouveaux moyens financiers pour accélérer le rythme d’ouverture de nouveaux points de vente. Une cinquantaine d’établissements devrait voir le jour à l’horizon cinq ans dans les Hauts-de-France mais également dans les régions limitrophes telles que la Normandie ou la Champagne-Ardenne. Sur l’exercice en cours, les revenus devraient légèrement augmentés en raison du faible impact de la crise sanitaire sur l’activité. « Dès le mois de janvier prochain, les ouvertures vont connaître un accroissement significatif en mettant l’accent sur le modèle en propre. Dans le contexte de crise sanitaire, nous ne nous interdisons pas de regarder les opportunités de croissance externe qui se présenteront », indique Paul Moutinho, associé de FrenchFood Capital. Si la société atteint son objectif, elle devrait tripler de taille dans les cinq ans.

 

CF NEWS – PAR JEAN-PHILIPPE MAS | jeudi 17 septembre 2020

Le fabricant francilien de peintures de spécialités générant 6 M€ de revenus est cédé par son fondateur Xavier Sebaux, Bpifrance et Siparex à Haghebaert Frémaux, un acteur familial de la peinture.

Duralex Peintures ouvre une nouvelle page de son histoire actionnaire avec un autre industriel. Le fabricant francilien de peintures de spécialité a connu deux LBO successifs. Le premier a été structuré, en 2006 par Initiative & Finance détenant environ 2/3 du capital. L’investisseur a cédé l’intégralité de sa participation en 2015 à Xavier Sebaux, le dirigeant depuis 2009, nouvel actionnaire majoritaire. Un duo de financiers minoritaires, Bpifrance et Siparex , participent au montage en injectant chacun 1,5 M€, en actions et obligations convertibles (lire ci-dessous). Des réflexions sur l’évolution de l’actionnariat ont été mené, en 2019, pour aboutir sur le lancement d’un process d’enchères par l’équipe de Mazars Corporate Finance à la fin de l’année dernière. « Nous avons centré notre recherche sur des industriels français et européens. Plusieurs offres ont été remises avant le confinement et confirmées après grâce a la bonne résistance du positionnement de Duralex », indique Matthieu Boyé, associé de Mazars de Corporate Finance. Par la suite, en plein confinement, Haghebert Frémaux, un acteur familial de la peinture, a formulé une proposition mieux-disante. Il rachète 100 % des titres de Duralex Peintures auprès de Xavier Sebaux, Bpifrance et Siparex.

 

Un impact limité du Covid-19 sur les comptes

 

 

Xavier Sebaux, Duralex Peintures

 

A l’issue de l’opération, le dirigeant conserve son poste et assurera une période de transition comprise entre 12 et 24 mois. Créé en 1960 et basé à Bobigny en Seine-Saint-Denis, Duralex Peintures fabrique des peintures bâtiment pour les professionnels et plus particulièrement des peintures techniques spécifiques au sol et toiture. Son portefeuille de clients comprend des distributeurs indépendants et des réseaux intégrés des principaux fabricants de peinture couvrant principalement l’Ile-de-France. Il a généré, l’an dernier, un chiffre d’affaires d’environ 6 M€. Ce chiffre ne devrait pas être amené à baisser en raison du redémarrage très important de l’activité, les mois qui ont suivi le confinement. Cette acquisition permet à Haghebaert Frémaux – implanté à Villeneuve d’Ascq dans le Nord – de bénéficier de synergies importantes tant au niveau des produits, que de la clientèle et du maillage géographique. Elle est financée en partie par une dette obligataire fournie par le fonds IRD Gestion. Le groupe familial dirigé et détenu par Guillaume Frémaux se spécialise dans les peintures industrielles pour des revenus supérieurs à 12 M€ l’an dernier.

 

Les intervenants de l’opération DURALEX PEINTURES